Invertir en la bolsa puede ser una de las mejores decisiones para generar riqueza a largo plazo. Sin embargo, una de las preguntas más comunes entre nuevos inversores y veteranos es cuánto pueden esperar ganar. La respuesta no es sencilla, ya que depende de factores como el tipo de inversión, el horizonte temporal, el perfil de riesgo, y las condiciones del mercado. En este artículo, abordaremos los retornos promedio históricos, factores que afectan las ganancias y cómo gestionar tus expectativas al invertir en la bolsa.

Retornos históricos: un punto de partida

A lo largo de los últimos 100 años, la bolsa de valores ha ofrecido un rendimiento promedio de alrededor del 7% al 10% anual ajustado por inflación. Estos promedios provienen principalmente de los índices bursátiles de Estados Unidos, como el S&P 500, que agrupa a las 500 empresas más grandes del país. Sin embargo, es importante recordar que el rendimiento promedio no significa que cada año obtendrás ganancias dentro de ese rango. Las fluctuaciones pueden ser significativas, y en algunos años los mercados pueden tener pérdidas.

Rendimiento anual promedio por tipo de activo:

  • Acciones de gran capitalización (S&P 500): ~7-10% anual.
  • Bonos gubernamentales: ~2-4% anual.
  • Bienes raíces (REITs): ~8-12% anual (aunque con mayor volatilidad).
  • Oro y materias primas: Rendimientos variables; históricamente actúan más como refugio que como generadores de riqueza.

Factores que afectan las ganancias

  1. Horizonte temporal: El tiempo que planeas dejar tu inversión en la bolsa es fundamental. La mayoría de los expertos recomienda mantener las inversiones por un mínimo de 5 a 10 años para mitigar la volatilidad y aprovechar los ciclos económicos. La inversión a largo plazo tiende a suavizar las caídas temporales del mercado y permite a los inversores beneficiarse del poder del interés compuesto.
  2. Riesgo y diversificación: La diversificación permite equilibrar el riesgo y reducir el impacto de una pérdida significativa en un solo sector o tipo de activo. Una cartera bien diversificada tiende a generar rendimientos más estables a lo largo del tiempo y reduce el riesgo de grandes pérdidas.
  3. Tipo de inversión: Las acciones de crecimiento suelen tener un mayor potencial de ganancias, pero conllevan un riesgo más alto. Por otro lado, las acciones de valor o de grandes empresas tienden a ofrecer rendimientos más estables, aunque menores en comparación.
  4. Condiciones económicas: La economía y los ciclos de mercado tienen un gran impacto en los rendimientos. Durante una recesión, los precios de las acciones pueden caer significativamente, mientras que en tiempos de crecimiento económico es más probable ver buenos rendimientos.

Tipos de estrategias de inversión y sus rendimientos esperados

  1. Estrategia pasiva: Invertir en un fondo indexado que replique un índice amplio, como el S&P 500, es una estrategia sencilla y efectiva. Esta estrategia permite capturar el rendimiento promedio del mercado sin tener que gestionar activamente la cartera. Es ideal para aquellos que buscan rendimientos consistentes a largo plazo.
  2. Inversión en dividendos: Algunos inversores buscan acciones que paguen dividendos regulares. Esta estrategia proporciona ingresos recurrentes y puede ser una buena opción para quienes buscan un flujo de efectivo constante. Los rendimientos aquí pueden oscilar entre el 3% y el 6% anual, además de la apreciación de capital en el valor de las acciones.
  3. Trading activo: El trading activo, especialmente en el corto plazo, puede generar altos rendimientos, pero también conlleva riesgos importantes. Los traders suelen fijarse metas de ganancias anuales del 10% al 20% o más, pero los resultados pueden variar considerablemente y, sin una estrategia adecuada, es fácil caer en pérdidas. Esta estrategia requiere una buena comprensión del análisis técnico, los indicadores del mercado y una tolerancia al riesgo más alta.
  4. Growth investing (inversión en crecimiento): Invertir en empresas con potencial de crecimiento rápido, como las de tecnología, puede ofrecer rendimientos significativos a largo plazo. Sin embargo, estas acciones también son más volátiles y pueden tener caídas pronunciadas en períodos de incertidumbre económica. Esta estrategia puede alcanzar retornos del 15% o incluso más, aunque a costa de un mayor riesgo.

¿Cuánto puedes esperar ganar tú?

Determinar tus rendimientos esperados requiere establecer metas realistas en función de tu perfil de riesgo, horizonte temporal y estrategia de inversión. La regla del 7%-10% anual para una inversión diversificada en acciones puede ser una referencia si estás buscando una ganancia sólida a largo plazo sin un enfoque activo en el mercado. Para aquellos con menor tolerancia al riesgo, los rendimientos podrían ser menores, especialmente si incluyen bonos u otros activos de bajo riesgo en su portafolio.

Para los inversionistas con objetivos a corto plazo o un enfoque activo, las expectativas pueden variar más. El trading, por ejemplo, puede ofrecer mayores rendimientos en períodos cortos, pero también conlleva más riesgo y requiere habilidades avanzadas en análisis técnico.

Riesgos y la importancia de una perspectiva a largo plazo

Invertir en la bolsa siempre conlleva riesgos, y es fundamental tener esto presente. Las caídas del mercado son inevitables, y en ocasiones pueden ser severas. En 2008, el S&P 500 cayó un 37% debido a la crisis financiera, y en 2020 la pandemia del COVID-19 provocó una caída rápida del 34% en el mismo índice. Sin embargo, en ambos casos, el mercado se recuperó con el tiempo y eventualmente alcanzó nuevos máximos. Mantener la inversión en estos períodos y no caer en pánico es crucial para alcanzar el rendimiento esperado.

Conclusión: gestionando tus expectativas al invertir

La bolsa es una herramienta poderosa para generar riqueza, pero los retornos no son ni inmediatos ni garantizados. Los rendimientos promedio históricos de alrededor del 7%-10% anual son una referencia útil, pero cada inversor debe tener en cuenta su propio perfil de riesgo y horizonte temporal. La clave para obtener buenos resultados en la bolsa es tener expectativas realistas, una estrategia adecuada y la disciplina para mantener tus inversiones, especialmente en tiempos de volatilidad.

¿Estás listo para empezar? Recuerda que en el mundo de la inversión, el éxito depende tanto de la paciencia como de la estrategia que adoptes.